Модель определения операционного дохода

Проведем расчет операционного дохода при реализации депозитного портфеля в простой ситуации, когда на депозитном рынке в момент времени tj осуществлена операция купли-продажи депозитов, в результате которой вкладчики положили свои деньги на депозиты в объеме Х, с годовой процентной ставкой, равной в, сроком хранения т. Для определения характеристик депозитного портфеля, в частности объемов привлекаемых ресурсов необходимо провести агрегацию статей пассива баланса о методике которой будет изложено в последующих главах монографии.

Из сказанного следует, что в банке в момент времени tt, в зависимости от количества клиентов открыт один или несколько депозитных счетов. В данном примере не имеет значения количество вкладчиков, но если их несколько, то под объемом вклада будем понимать суммарный их вклад, который можно определить по формуле [133]:

Под сроком хранения депозита т будем понимать средневзвешенный срок депозитного портфеля, который можно определить из следующего уравнения:

Формулы (2.1), (2.2), (2.3) позволяют агрегировать депозиты нескольких вкладчиков к одному депозиту-агрегату, который будем называть при необходимости монодепозитом, характеризуемому объемом Х, процентной ставкой в, сроком хранения тд и одним условным вкладчиком [133].

Пусть для простоты описания схемы срок хранения депозитов у всех вкладчиков одинаков. Обозначим конечный момент срока хранения депозита через t2. Тогда интервал времени, равный сроку хранения и за который начисляют проценты, определяется разностью

Под процентной ставкой депозита в будем понимать средневзвешенную по объему привлеченных средств величину ставки, которую можно определить из следующего уравнения:

Далее в момент времени ta на кредитном рынке реализована операция купли-продажи кредита, в результате которой банк

продал часть только что купленных им у вкладчиков денежных ресурсов в объеме У с годовой процентной ставкой а и сроком погашения кредита т, равным сроку хранения депозита. Другая часть депозита отвлечена банком на формирование фонда обязательного резервирования (ФОР) в ЦБ. Если предположить, что коммерческий банк имеет возможность разместить сумму депозитов в кредиты только с учетом резервирования в ФОР, тогда величину ФОР можно определить из уравнения:

ФОР=Х- У

Это означает, что операция купли-продажи депозитов и кредитов осуществлены одновременно. Следует отметить, что банк должен стремиться реализовать кредитные и депозитные операции таким образом, чтобы как можно быстрее включить денежные ресурсы в оборот. Иначе банк несет убытки.

Так как некоторые виды денежных ресурсов вовлекаются не только в кредиты, но и отвлекаются, например, для образования фонда обязательного резервирования ЦБ, высоколиквидных активов и на другие цели, то объем кредита У меньше или равен для некоторых видов денежных ресурсов купленному объему депозита Х, т. е. в общем случае:

Количество заемщиков в примере, так же как и вкладчиков, не имеет значения и если их несколько, то под объем кредита у будем понимать суммарный объем кредита, а под процентной ставкой а - среднее ее значение, определяемое по формулам [133]:

суммарный объем кредита

средневзвешенная процентная ставка кредита:

Под сроком погашения кредита т будем понимать средневзвешенный срок кредитного портфеля, который можно определить из следующего уравнения

Формулы (2.4), (2.5), (2.6) позволяют агрегировать кредиты нескольких заемщиков к одному общему кредиту, который можно назвать монокредитом, характеризуемым объемом у, процентной ставкой а, сроком погашения кредитом тк с одним условным заемщиком.

Сформируем балансовую модель денежных потоков между банками и его клиентами. Для этого предположим, что конечный момент срока хранения депозитного портфеля t2 равен конечному моменту срока погашения кредита, а процентные ставки а, в за этот срок остаются неизменными. В общем случае такое предположение не всегда выполняется в банковской практике, и оно сделано только для того, чтобы не усложнять на этом этапе исследования рассматриваемую схему оборота денежных средств [61].

Определим денежные потоки платежей между банком, вкладчиком и заемщиком в простой ситуации, когда сроки хранения депозита и погашения кредита совпадают. Для этого представим их в виде схемы, изображенной на рис. 2.2,

Рисунок 2.2. Схема потоков платежей между банком, вкладчиком и заемщиком

В конце срока погашения кредита и депозита t2 банк, в соответствии с условиями договора с заемщиками и вкладчиками, должен получить от заемщиков величину, которую будем называть наращенной суммой кредита (НСК), равную

то и банк, и заемщики являются на депозитном и кредитном рынке надежными партнерами, так как осуществляют выплату по своим обязательствам в точном соответствии с условиями контракта.

Результатом совокупной реализации банком кредитных и депозитных операций является полученная им в конце срока t2 величина

называемая операционным доходом, представляющая собой чистый доход банка от операционной деятельности.

Таким образом, операционный доход есть разность между полученными и уплаченными процентами и с учетом введенных обозначений равна [61]

где ФОР = уХ - фонд обязательного резервирования в ЦБ;

Ik - проценты по кредиту;

ІД - проценты по депозиту.

Уравнение (2.10) характеризует баланс между, полученными средствами от заемщиков и уплаченными вкладчикам процентами, или операционным доходом, остающимся в распоряжении банка. Это балансовое уравнение количественно оценивает эффект от реализации депозитно-кредитных операций за период времени т.

Таким образом, формулы (2.10, 2.11) позволяют определить финансово-экономический эффект, получаемый банком от операционной деятельности, и поэтому является критерием оценки или целевой функцией в задаче определения стратегии банковской деятельности на денежном рынке [61].

2.1.

<< | >>
Источник: Мусина О. В., Сорокина М. Г. Методы и механизмы оценки стоимости коммерческого М91 банка : монография. Самара : СамНЦ РАН,2016. 140 с.. 2016

Еще по теме Модель определения операционного дохода:

  1. Модель определения операционного дохода ПРИ ВОВЛЕЧЕНИИ КРАТКОСРОЧНОГО ДЕПОЗИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В ДОЛГОСРОЧНЫЙ КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
  2. Модель определения операционного дохода при вовлечении долгосрочного депозитного портфеля В КРАТКОСРОЧНЫЙ КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
  3. МЕХАНИЗМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННОГО ДОХОДА ПРИ РАЗЛИЧНЫХ СРОКАХ РАЗМЕЩЕНИЯ ДЕПОЗИТНОКРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
  4. Операционный анализ. Определение точки безубыточности. Эффект операционного рычага
  5. Механизм определения чистого денежного дохода КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ОСНОВЕ СПРЕД-МОДЕЛИ
  6. МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА МЕТОДОМ КАПИТАЛИЗАЦИИ ДОХОДА
  7. Чистый операционный доход
  8. В настоящей главе рассматриваются модели определения пре­мии опционов. Вначале мы остановимся на вопросе формирования портфеля без риска и оценки величины премии с помощью простой биномиальной модели. После этого перейдем к моделям, которые используются на практике, а именно, биномиальной модели Кокса, Росса и Рубинштейна и модели Блэка-Шоулза.
  9. 3.2. Операционные доходы и расходы
  10. Операционные доходы
  11. Операционные доходы
  12. ОЦЕНКА ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ДОХОДА ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  13. 2.2.4. Влияние вложенного дохода и анализ операционного рычага
  14. 2.3. Операционный рычаг (операционный леверидж) и методика его расчета
  15. 2. Теория определения уровня дохода