Анализ платежеспособности страховой организации

Платежеспособность страховой организации - это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты. Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании "Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств", утвержденного приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н.

Экономическое содержание методики оценки платежеспособности состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн - нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств (МПф - фактический размер маржи платежеспособности).

Маржа платежеспособности - превышение ликвидных активов над обязательствами, выраженное в процентах от собранной годовой премии за вычетом премии по рискам, переданным в перестрахование

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму: нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров в уставный капитал, дебиторской задолженности, сроки которой истекли.

Поскольку главными обязательствами страховой организации являются обязательства перед страхователем, то объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые премии (страховые взносы). Кроме того, объем страховых взносов, как правило, всегда превышает размер собственного капитала страховщика. Ввиду этого устанавливается нормативный размер обязательств страховщика (МПн).

Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) может быть рассчитан следующим образом. Исчисляются показатели в размере 16% суммы страховых премий (взносов) по видам страхования иным, чем страхованием жизни и 5% от суммы резервов по страхованию жизни.

Значение нормативного размера маржи платежеспособности, вычитается из фактического размера маржи платежеспособности (МПф - МПн). Полученное отклонение дает оценку платежеспособности страховой организации. При выполнении условия МПф > МПн страховщик считается платежеспособным, т.е. финансово устойчивым.

Анализ абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. В тоже время относительные показатели точнее отражают финансовую устойчивость страховой организации. К ним относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности и зависимости страховщика от перестрахования. Главным признаком финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность.

Поскольку страховые премии уплачиваются в предварительном порядке и страховщик должен иметь определенные денежные средства для того, чтобы быть в состоянии в будущем выполнить свои обязательства, ему необходимо сохранить часть страховой премии (нетто-часть), предназначенную на страховые выплаты. Следовательно, страховщик должен зарезервировать нетто-премии, т.е. сформировать страховые резервы по заключенным договорам страхования.

ложения страховых организаций.

Коэффициенты ликвидности позволяют при анализе полученных значений определить способность страховой организации оплатить свои краткосрочные и страховые обязательства.

Наиболее общая схема расчета показателей ликвидности расшифровывается формулой в виде отношения какой-либо части мобильного (оборотного) капитала страховой организации к сумме

краткосрочных обязательств и страховых резервов.

I. Коэффициенты ликвидности.

ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА- наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.

Оборотный капитал Краткосрочные обязательства + Страховые резервы

Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть более 1,0. Эта нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств и для обеспечения выплат страховых возмещений и Страховых сумм в объеме страховых резервов, иначе страховая организация может

оказаться неплатежеспособной в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями.

ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — важнейший показатель платежеспособности страховой организации. Но, в отличие от показателя общей ликвидности баланса, он «очищен» в числителе от долгосрочной дебиторской задолженности и показывает текущую ликвидность баланса страховщика.

Оборотный капитал - Долгосрочные дебиторы Краткосрочные обязательства + Страховые резервы

Рекомендуемые критериальные значения коэффициента должны находиться в пределах 1,0—1,3. Эти значения показывают, что величина оборотного капитала страховой организации должна быть достаточной для покрытия своих краткосрочных обязательств и выплат страховых возмещений и страховых сумм в объеме страховых резервов.

Указанные значения коэффициента каждый пользователь может корректировать и трактовать по-своему, что и позволяет делать

программа. Только практика может показать, какое значение коэффициента текущей ликвидности баланса оптимально для каждой страховой организации.

Необходимо только отметить одну закономерность — чем больше объем страховых резервов у страховой организации и чем большие средства инвестируются ею в долгосрочные финансовые вложения, тем ближе к единице будет числовое значение коэффициента текущей ликвидности

баланса. Поэтому к страховым организациям с рисковым страховым портфелем должны предъявляться более жесткие требования в плане ликвидности.

КОЭФФИЦИЕНТ «КРИТИЧЕСКОЙ» ЛИКВИДНОСТИ -это один из наиболее используемых коэффициентов в практике анализа ликвидности баланса страховщика.

Денежные резервы + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочные дебиторы

Краткосрочные обязательства + Страховые резервы

В составе оборотного капитала не все активы обладают одинаковой ликвидностью. Многие аналитики предпочитают данный коэффициент другим показателям ликвидности баланса потому, что в числителе сгруппированы наиболее ликвидные статьи в отличии от менее ликвидных статей

аналитического баланса-нетто, входящих в состав оборотного капитала страховой организации. Это предпочтение объясняется тем, что обращение в денежный эквивалент таких оборотных средств, как материалов и затрат, прочих оборотных активов, а также досрочное востребование долгосрочной задолженности у дебиторов, для страховой организации нехарактерно и может

означать лишь далеко не лучшие для нее времена.

ЛИКВИДНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ РЕЗЕРВОВ (в мировой практике — «норма денежных резервов») — один из важнейших показателей платежеспособности страховой организации.

К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и обращающиеся ценные бумаги. Поэтому специалисты, анализирующие финансовое состояние страховых организаций, рассчитывают «норму денежных резервов» через соотношение, где в числителе — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в знаменателе — сумма

краткосрочных обязательств и страховых резервов.

Данный коэффициент в сравнении с коэффициентом «крити-1 ческой» ликвидности позволяет выявить влияние краткосрочной] дебиторской задолженности на ликвидность баланса страховой]

организации.

СРОЧНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - частный вариант коэффициента «ликвидность денежных резервов». Но, в отличии от ликвидности денежных резервов, он «очищен» от суммы страховых резервов в знаменателе и отражает «внутреннюю» срочную ликвидность баланса страховщика.

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает возможность страховой организации погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. В числителе указывается сумма денежные средств и краткосрочных финансовых вложений (последние в то смысле, что они быстро и без труда могут быть обращены в деньги), а в знаменателе — сумма краткосрочных обязательств.

Рекомендуемое значение коэффициента — более 1,0. Однако, в сегодняшних реалиях российской экономики значения коэффициента превышают рекомендуемое в 10 и более раз из-за того, что страховщики вынуждены отказываться от долгосрочных инвестиций и заниматься в основном краткосрочными финансовыми вложениями.

АБСОЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - коэффициент, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотного капитала — денежных средств к текущим (краткосрочным) обязательствам. Денежные средства Краткосрочные обязательства.

Среди всех средств, составляющих оборотный капитал Страховой организации, наибольшей ликвидностью, то есть возможностью обращения в денежную форму, обладают денежные средства. Но, поскольку денежным средствам нет необходимости обращаться в самих себя, то говорят, что они обладают абсолютной ликвидностью.

С помощью этого коэффициента можно определить, какую долю краткосрочных обязательств способна покрыть (погасить) наиболее ликвидная часть оборотного капитала в кратчайшие сроки. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,5-1,0. Во всех показателях ликвидности более важное значение имеют нижние пределы рекомендуемых показателей. Верхние рекомендуемые значения показателей необходимы для текущего регулирования значений, исходя из складывающейся практики рыночных экономических условий, инфляционных процессов, а также объемов, условий и видов страхования проводимых

страховой организацией.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Деньги, кредит, банки. Экзаменационные ответы. 2015

Еще по теме Анализ платежеспособности страховой организации:

  1. 149 Анализ платежеспособности страховой организации
  2. 4. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.
  3. 18. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
  4. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оценка вероятности банкротства.
  5. Глава 9. Комплексный экономический анализ и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации
  6. 9.1. Анализ и оценка показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации
  7. Анализ финансовых результатов страховой организации
  8. 150 Анализ финансовых результатов страховой организации
  9. Анализ инвестиционной деятельности страховой организации
  10. Цели, задачи и специфика финансового анализа страховых организаций
  11. Виды и система показателей финансового анализа страховых организаций
  12. Анализ финансовой устойчивости страховой организации
  13. Анализ показателей рентабельности страховой организации