загрузка...

16 Формирование политики торгового кредита компании и управление дебиторской задолженностью.

ТОРГОВЫЙ КРЕДИТ - приобретение в кредит товаров для последующей продажи с выплатой их стоимости и процентов в ближайшей перспективе; распространенная форма краткосрочных займов, которая широко используется в оптовой и розничной торговле. Цель торгового кредита – дать новый импульс продажам и сохранить клиентов. То есть кредит тесно связан с продажами. Если компания хочет увеличить масштабы реализации, ее кредитная политика, вероятней всего, будет направлена на смягчение правил кредитования своих клиентов. Если же компания достигла насыщения в своем развитии, она сохранит только платежеспособных клиентов. А что касается политики торгового кредита, то ее главная задача – устранять чрезмерные риски и поощрять новые заказы. Однако торговый кредит приводит и к дебиторской задолженности компании, которую в будущем ей потребуется погасить. Определение возможной суммы финансовых средств, в дебиторскую задолженность по торговому кредиту определяется планируемыми объемами реализации продукции в кредит; средним периодом просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде); Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции. Взвешенность кредитной политики предприятия включает умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате счетов. При соблюдении платежной дисциплины для различных групп покупателей определяются скидки или надбавки. Может оказаться выгоднее ввести предоплату, существенно снизив при этом цену. В зависимости от сроков и объемов погашения дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на отгружаемую продукцию. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Покупатель - имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Продавец – получает косвенную выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, представляет иммобилизацию денежных средств. При определении реального состояния дебиторской задолженности рассматривается состав просроченной задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность, т. е. оценивается качество дебиторской задолженности. Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. Когда такая информация получена, составляется реестр «старения» счетов дебиторов, где все дебиторы ранжируются на 12 групп по убыванию величины задолженности. Такая группировка позволяет прогнозировать появление безнадежных долгов. Существует зависимость безнадежных долгов от срока счетов дебиторов, зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности по срокам погашения до 30 дней около 4 % относится к разряду безнадежной; 31 – 60 дней – 10 %; 61 – 90 дней – 17 %; 91 – 120 дней – 26 %; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3 – 4 %.Величина дебиторской задолженности предприятия определяется по формуле: ДЗ = ДЗпл + ДЗт + А, где ДЗпл – непогашенная к рассматриваемому моменту времени дебиторская задолженность прошлых лет; ДЗт – величина дебиторской задолженности, образовавшаяся в текущем периоде; А – авансы, выданные в текущем периоде. Формирование процедуры инкассации задолженности предусматривает: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов. Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Деньги, кредит, банки. Финансы. Инвестиции. Финансы организаций. Ответы на государственный экзамен. 2015

Еще по теме 16 Формирование политики торгового кредита компании и управление дебиторской задолженностью.:

  1. 1.1. Управление долгами (дебиторской задолженностью):дебитор, дебиторская задолженность, долг, обязанность. Субъект, объект, цели
  2. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)
  3. Тема 8. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)
  4. Глава 8 Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)
  5. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕН­НОСТЬЮ [receivable managment policy]
  6. 2.3.5. Управление дебиторской задолженностью
  7. Управление дебиторской задолженностью
  8. 7.4. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  9. 3. Управление дебиторской задолженностью
  10. Глава 1. Управление дебиторской задолженностью
  11. Управление дебиторской задолженностью[31]
  12. Подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью.  
  13. Управление дебиторской задолженностью
  14. 8.4. Управление дебиторской задолженностью
  15. 9.3. Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами
  16. 38. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий
  17. 2. Основные аспекты управления дебиторской задолженностью
  18. 3.2. Анализ и управление дебиторской задолженностью