6. Методы стратегического финансового анализа

Контроллинг — это специальная саморегулирующая система методов и инструментов, которая направлена на функциональную поддержку менеджмента предприятия и включает информационное обеспечение, планирование, координацию, контроль и внутренний консалтинг. Финансовый контроллинг сориентированный на функциональную поддержку финансового менеджмента, что определяет его содержание и основные задания. Ведущей целью финансового контроллинга есть ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия В 1963 году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес политики проф. K. Andrews впервые публично озвучил акроним SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats), что означает "Сила", "Слабость", "Возможности", "Угрозы". Как правило, SWOT-анализ, т.е. анализ сильных и слабых сторон организации, возможностей и угроз, исходящих из окружающей среды, проводится с помощью вспомогательных таблиц (матриц). В качестве дополнений к данной таблице, могут составляться так называемые вспомогательные матрицы. Информация представленная во вспомогательных матрицах переносится в основную и используется для обобщения результатов анализа. Таких матриц две: матрица возможностей и матрица угроз. Также, в процессе выполнения SWOT-анализа рекомендуется составлять профиль среды, т.е. таблицу, в которой должны быть отмечены факторы среды, оказывающие или могущие оказать существенное влияние на организацию. Затем для каждого фактора определяется его важность для отрасли, влияние на организацию, направление данного влияния и подсчитывается совокупная степень воздействия по каждому фактору и в целом. SWOT-анализ, один из самых распространенных видов анализа в маркетинге. Он позволяет выявить и структурировать сильные и слабые стороны фирмы, а также потенциальные возможности и угрозы. Достигается это за счет того, что менеджеры должны сравнивать внутренние силы и слабости своей компании с возможностями, которые дает им рынок. Исходя из качества соответствия делается вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес и в конечном итоге определяется распределение ресурсов по сегментам. SNW-анализ - это анализ слабых и сильных сторон организации, оцениваеться внутреннея среда по трем значениям: Strength (сильная сторона), Neutral (нейтральная сторона) и Weakness (слабая сторона). Как показала практика, в ситуации стратегического анализа внутренней среды организации в качестве нейтральной позиции лучше всего фиксировать среднерыночное состояние для данной конкретной ситуации. Обычно SNW анализ применяют для более глубокого изучения внутреней среды организации после проведения SWOT – АНАЛИЗА. SNW – АНАЛИЗ – это усовершенствованный анализ слабых и сильных сторон. В отличие от анализа слабых и сильных сторон SNW – АНАЛИЗ так же предлагает среднерыночное состояние (N). Основная причина добавления нейтральной стороны является, то что «зачастую для победы в конкурентной борьбе может оказаться достаточным состояние, когда данная конкретная организация относительно всех своих конкурентов по всем кроме одной ключевым позициям находится в состоянии N, и только по одному в состоянии S». В условиях возрастающего потока информации и темпов экономических изменений необходимы новые подходы к количественному и качественному анализу разнородной финансово-экономической информации.

Удобным и эффектным инструментом для этих целей является модель "роста - доли", больше известная как матрица, разработанная Бостонской консалтинговой группой (BCG) еще в прошлом веке. Матрица BCG состоит из четырех областей: "звезды", "дойные коровы", "вопросительные знаки" и "собаки". Оптимальная бизнес-стратегия с точки зрения модели BCG - получение значительной доли рынка для бизнеса, находящегося в стадии зрелости своего жизненного цикла. Достичь этого можно путем балансирования инвестиций в определенные "звездные" виды деятельности, перевода некоторых "вопросительных знаков" в статус "звезды". Построение такой матрицы помогает визуально оценивать деятельность компаний на различных секторах рынка и определять стратегические позиции каждого из направлений бизнеса. На основе матрицы BCG впоследствии были разработаны усовершенствованные варианты матричного анализа. Заимствуя идеи, в первую очередь модели BCG, творчески подойдя к ним, можно создавать информативные варианты отображения результатов анализа. При этом следует учесть особенности конкретной отрасли экономики, специфику деятельности и стоящие перед менеджментом задачи. Суть заключается в том, чтобы взять на вооружение логику и основные принципы построения матрицы (наглядность, многофакторность, возможность сопоставления объектов в структуре и динамике) и модифицировать ее для целей бизнес-анализа соответствующей компании. При таком творческом подходе используются различные показатели. Ими могут стать: рентабельность всего предприятия в целом, рентабельность чистых активов, рост продаж, оборачиваемость, уровень инвестиций и т. д. Анализ системы стратегических целей может содержать следующие основные блоки: Проверка обоснованности выбора приоритетных целей. Проверка соответствия целей первого уровня целям, заявленным в Конституции РФ. Проверка полноты охвата целями первого уровня всех глобальных стратегических проблем, стоящих перед экономикой государства. Проверка полноты декомпозиции целей первого уровня на цели второго и последующих уровней. Проверка системы целей на непротиворечивость и взаимозависимость отдельных целей. Перечень приоритетных целей включает в себя: сокращение уровня бедности; повышение обеспеченности населения благоустроенным жильем и качественными коммунальными услугами; повышение качества и доступности медицинской помощи и лекарственного обеспечения; повышение уровня доступности качественного начального и среднего образования; повышение уровня доступности качественного высшего образования; снижение уровня напряженности в районах Северного Кавказа; снижение уровня инфляции; повышение устойчивости бюджетной системы; повышение качества и конкурентоспособности налоговой системы; развитие потенциала транспортной инфраструктуры; развитие потенциала энергетической инфраструктуры; сокращение смертности и инвалидности в трудоспособном возрасте; повышение эффективности деятельности органов исполнительной власти; повышение рождаемости, сокращение детской смертности и инвалидности; развитие агропромышленного комплекса (АПК); развитие конкуренции.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Деньги, кредит, банки. Финансы. Инвестиции. Финансы организаций. Ответы на государственный экзамен. 2015

Еще по теме 6. Методы стратегического финансового анализа:

  1. Методы финансового анализа
  2. ТЕМА 1. НАЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  3. 33. Анализ косвенных методов оценкиналогооблагаемой базы по методу единиц и объема и анализу стоимости собственного капитала
  4. Методы и приемы анализа финансовой отчетности
  5. Тема 2. Финансовая отчетность и методы ее анализа
  6. Тема 3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ЕГО МЕТОДЫ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
  7. 3.2.Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений
  8.             1. Содержание методы, информационная база анализа финансового состояния предприятия.
  9. 2.1.1. Оценка результатов деятельности корпораций методами финансового анализа
  10. Методы и содержание анализа финансового состояния предприятия. Информационная база.
  11. СОВРЕМЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ТРАНСПОРТЕ
  12. О ВОЗМОЖНОСТЯХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ПОСТРОЕНИИ СТАВКИ ДИСКОНТА КУМУЛЯТИВНЫМ МЕТОДОМ
  13. 13.2. Анализ практики глобального стратегического менеджмента НИОКР
  14. 3.4. Пример использования функционально-стоимостного анализа для стратегического управления